3.21
The multiplier is a macroeconomic concept that explains how a small change in spending or investment can lead to a larger change in total output.
For example, a businessman invests twenty-five thousand dollars in new equipment. The manufacturer uses this money to pay for raw materials, wages, and logistics. Those who receive this income spend it on other goods and services, creating a ripple effect through the economy.
Before this, the businessman had one hundred twenty-five thousand dollars invested in his business. On the aggregate expenditure graph, this is shown as AE = 125. The economy starts in equilibrium at point A, where AE = 125 intersects the 45-degree line, and output is five hundred thousand dollars.
With the new investment, the AE curve shifts upward to AE = 150. At point A, spending now exceeds output, so firms increase production. A new equilibrium is reached at point B, where output is six hundred thousand dollars.
The output rises by one hundred thousand dollars. Dividing this change in output by the new investment of twenty-five thousand dollars gives a multiplier of four.
De multiplier is een concept dat helpt verklaren hoe een kleine verandering in bestedingen kan leiden tot een veel grotere verandering in het totale inkomen van een economie. Het functioneert als een kettingreactie. Wanneer iemand geld uitgeeft, wordt dit inkomen voor iemand anders. Die persoon geeft vervolgens een deel ervan uit, wat vervolgens inkomen wordt voor een ander, en zo gaat het proces door. Elke keer dat het geld van hand wisselt, is het uitgegeven bedrag iets kleiner omdat er een deel wordt gespaard, maar het effect kan over het geheel genomen nog steeds groot zijn.
Hoe sterk dit effect is, hangt af van hoeveel extra inkomen mensen geneigd zijn te besteden. Als het grootste deel ervan wordt uitgegeven, beweegt het geld vele malen door de economie, waardoor de multiplier groter wordt. Als er meer wordt gespaard, is de impact kleiner.
Stel je voor dat een lokale bakker besluit vijftigduizend dollar uit te geven aan een grotere oven. Het bedrijf dat de oven produceert, gebruikt de betaling om zijn werknemers te betalen en materialen in te kopen bij andere leveranciers. De leveranciers betalen vervolgens hun personeel, dat een deel van hun salaris uitgeeft aan voedsel, kleding en diensten. De winkelhouders die dat geld ontvangen, geven er ook een deel van uit, en zo gaat de cyclus verder. Wat begon met de aankoop van één bakkerij, creëert uiteindelijk veel meer totale economische activiteit dan het oorspronkelijk uitgegeven bedrag.
De multiplier is belangrijk omdat deze toont aan hoe zelfs bescheiden veranderingen in de bestedingen de economie kunnen beïnvloeden en de totale productie kunnen verhogen. Dit is vooral belangrijk wanneer bedrijven en werknemers onbenutte capaciteit hebben, omdat dit betekent dat een hogere vraag snel kan leiden tot meer productie en banen zonder vertragingen.
The multiplier is a macroeconomic concept that explains how a small change in spending or investment can lead to a larger change in total output.
For example, a businessman invests twenty-five thousand dollars in new equipment. The manufacturer uses this money to pay for raw materials, wages, and logistics. Those who receive this income spend it on other goods and services, creating a ripple effect through the economy.
Before this, the businessman had one hundred twenty-five thousand dollars invested in his business. On the aggregate expenditure graph, this is shown as AE = 125. The economy starts in equilibrium at point A, where AE = 125 intersects the 45-degree line, and output is five hundred thousand dollars.
With the new investment, the AE curve shifts upward to AE = 150. At point A, spending now exceeds output, so firms increase production. A new equilibrium is reached at point B, where output is six hundred thousand dollars.
The output rises by one hundred thousand dollars. Dividing this change in output by the new investment of twenty-five thousand dollars gives a multiplier of four.
From Chapter 3:
Now Playing
Savings, Consumption and Investment
322 Views
Savings, Consumption and Investment
874 Views
Savings, Consumption and Investment
382 Views
Savings, Consumption and Investment
587 Views
Savings, Consumption and Investment
776 Views
Savings, Consumption and Investment
1.1K Views
Savings, Consumption and Investment
584 Views
Savings, Consumption and Investment
662 Views
Savings, Consumption and Investment
793 Views
Savings, Consumption and Investment
592 Views
Savings, Consumption and Investment
327 Views
Savings, Consumption and Investment
741 Views
Savings, Consumption and Investment
289 Views
Savings, Consumption and Investment
755 Views
Savings, Consumption and Investment
434 Views
See More