5.13: Korekta z tytułu pozycji bezgotówkowych

W przypadku gdy przedsiębiorstwa stosują metodę pośrednią do sporządzania rachunku przepływów pieniężnych, rozpoczynają od dochodu netto i korygują go o pozycje, które nie obejmują rzeczywistych przepływów środków pieniężnych. Korekty te są niezbędne do uzgodnienia rachunkowości memoriałowej z rzeczywistym generowaniem środków pieniężnych z operacji.

Pozycje niepieniężne zwykle obejmują amortyzację, niezrealizowane zyski lub straty, odroczone podatki dochodowe i odpisy aktualizujące wartość aktywów. Chociaż pozycje te wpływają na zysk netto, nie odzwierciedlają rzeczywistych wpływów lub wypływów środków pieniężnych. Na przykład amortyzacja zmniejsza wykazany zysk, ale nie wiąże się z żadną płatnością. Aby to skorygować, koszty amortyzacji są dodawane z powrotem do dochodu netto w sekcji działalności operacyjnej.

Podobnie, niezrealizowane straty mogą pomniejszać przychód w rachunku zysków i strat, ale nie wywołują natychmiastowego efektu pieniężnego. Dodanie ich z powrotem pomaga zapewnić, że wyciąg dokładnie odzwierciedla środki pieniężne generowane lub wykorzystywane w ramach codziennej działalności biznesowej. Korekty te są standardową praktyką i mają kluczowe znaczenie dla dokładnego przedstawienia płynności operacyjnej.

Rachunek przepływów pieniężnych daje jaśniejszy obraz zdolności przedsiębiorstwa do generowania środków pieniężnych z działalności podstawowej poprzez wyeliminowanie wpływu pozycji niepieniężnych. Ten wgląd jest niezbędny do oceny zrównoważonego rozwoju firmy, zarządzania krótkoterminowymi zobowiązaniami oraz informowania o decyzjach inwestycyjnych lub kredytowych. Dokładne korekty usprawniają zarówno wewnętrzną, jak i zewnętrzną analizę finansową.

Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia rzeczywisty przepływ środków pieniężnych do i z przedsiębiorstwa.

Jednak niektóre pozycje w rachunku zysków i strat wpływają na zysk netto, nie obejmując żadnych rzeczywistych transakcji gotówkowych. Są to tak zwane przedmioty bezgotówkowe.

Typowymi przykładami są deprecjacja, amortyzacja oraz niezrealizowane zyski lub straty.

W ramach pośredniej metody przygotowania przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej proces rozpoczyna się od dochodu netto, a następnie koryguje o pozycje niepieniężne.

Ponieważ koszty te nie powodują faktycznych wypływów środków pieniężnych, są one dodawane z powrotem do dochodu netto, aby odzwierciedlić rzeczywiste środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej.

Weźmy pod uwagę firmę, która odnotowuje dochód netto w wysokości pięćdziesięciu tysięcy dolarów. W tej kwocie uwzględniony jest koszt amortyzacji w wysokości pięciu tysięcy dolarów.

W rachunku przepływów pieniężnych firma rozpoczęłaby od dochodu netto w wysokości pięćdziesięciu tysięcy dolarów i doliczyłaby deprecjację w wysokości pięciu tysięcy dolarów.

W rezultacie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosłyby pięćdziesiąt pięć tysięcy dolarów.

Korekty te wyjaśniają sytuację gotówkową spółki, pomagając menedżerom i inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.