5.7: Kısmi Rezerv Bankacılığı I

Kısmi rezerv bankacılığı, bankaların aldıkları mevduatların yalnızca bir kısmını rezerv olarak tutarak, geri kalanını kredi olarak kullandığı bir sistemdir. Bunun nasıl işlediğini daha iyi anlamak için varsayımsal bir ekonomi düşünelim. Tüm para arzının bankalarda saklanmak üzere yatırıldığını varsayalım. Her banka, mevduatların bir kısmını rezerv olarak ayırır ve geri kalanını kredi olarak verir.

Bir bankanın bilançosunda, yatırılan para, bankanın mevduat sahibine borçlu olduğu için bir yükümlülük olarak kaydedilir. Varlıklar tarafında ise rezervler ve krediler yer alır. Bir banka, mevduatların bir kısmını kredi olarak verdiğinde, bankanın mevduat sahiplerine borçlu olduğu toplam tutar hâlâ değişmez. Bunun nedeni, mevduat sahiplerinden herhangi birinin tüm mevduatlarını istediği zaman çekebilmesidir.

Bankalar, borçlulara kredi verir. Bir kredi alındığında, borçlu, krediyi gelecekteki bir satın alımda kullanmak üzere başka bir bankaya yatırır. Her yeni mevduat, alıcı banka için bir yükümlülük olarak kaydedilir. Bir kısmı rezerv olarak tutulur, geri kalanı ise tekrar kredi olarak verilir. Bu şekilde, mevduatlar bankacılık sistemi genelinde çoğalır.

Bankaların mevduatlarının yalnızca bir kısmını rezerv olarak tuttukları bu sisteme kısmi rezerv bankacılığı denir.

Merkez bankasının 100 dolarlık para birimi yarattığı bir ekonomiyi hayal edin; buna para tabanı diyoruz. Bunun daha büyük bir toplam para arzına nasıl yol açabileceğine bakalım. Halkın tüm para birimini bankalara yatırdığı varsayılır.

Her bankanın mevduatlarının yüzde onunu rezerv olarak tuttuğunu ve kalanını ödünç verdiğini varsayalım. Rezerv–mevduat oranı %10'dur.

Kamu, Bank A'ya 100 dolar yatırır. Banka 10 dolar rezerv olarak tutuyor ve 90 dolar yeni kredi veriyor. Bank A'nın borç olarak 100 dolarlık mevduatı vardır ve varlıkları arasında 10 dolar rezerv ve 90 dolarlık bir kredi bulunmaktadır. 90$ ödünç verilse de, tam 100$ depozito bankanın defterlerinde yük olarak kalır.

O 90 dolarlık banka kredisini alan kişi para birimini elinde tutmaz. Krediyi gelecekteki bir satın alma için kullanmaya hazırlanırken, krediyi Bank B'ye yatırırlar. Yani toplam para arzı 190 dolardır: Banka A'da 100 dolar mevduat, B bankasında 90 dolar mevduat.

Bankaların mevduatlarının sadece bir kısmını rezervde tuttuğu bu sisteme kısmi rezerv bankacılığı denir.