5.8: Kısmi Rezerv Bankacılığı II

Kısmi rezerv bankacılığı, bankaların mevduatlarının yalnızca bir kısmını rezerv olarak tutmalarının zorunlu olduğu, geri kalan kısmının kredi olarak kullandırılabileceği bir sistemdir. Bir banka mevduattan kredi verse bile, bankanın mevduat sahibine olan borç, mevduatın tamamıdır. Böylece, başlangıçtaki mevduat, bankanın bilançosunda bir yükümlülük olarak kalır. Bankanın varlıkları, rezervleri ve verdiği kredilerden oluşur.

Krediler verildikçe ve başka bankalara yeniden yatırıldıkça, her banka aldığı mevduatın bir kısmını kredi olarak verirken geri kalanını rezerv olarak tutar; böylece bir döngü oluşur.

Bu süreç, ekonomideki para arzının başlangıçtaki mevduatın ötesine geçmesine yol açar. Örneğin, bir banka fonlarının bir kısmını kredi olarak verip krediyi alan kişi bu krediyi başka bir bankaya yatırırsa, ikinci banka da mevduatın bir kısmını rezerv olarak tutar ve geri kalanını kredi olarak verir. Bu döngü birden fazla banka arasında devam ederse, kümülatif etki ekonomideki toplam para arzını büyük ölçüde artırabilir.

Bu genişlemenin boyutu, bankaların rezerv olarak tutması gereken mevduat yüzdesi olan rezerv-mevduat oranına bağlıdır. Daha düşük bir rezerv oranı, para arzında daha büyük bir artışa yol açar. İlk mevduatın oluşturduğu toplam para arzını hesaplamak için kullanılan formül, ilk mevduat tutarının rezerv-mevduat oranının tersi ile çarpılmasıdır. Örneğin, ilk mevduat yüz dolar ve rezerv oranı yüzde on ise, toplam para arzı bin dolara ulaşır. Bu model, paranın nasıl yaratıldığını açıklamaya yardımcı olur, ancak basitleştirilmiş ve gerçek hayattaki tüm karmaşıklıkları açıklamaktan yoksundur.

Kısmi rezervli bankacılıkta, bankalar mevduatlarının bir kısmını rezerv olarak tutar, geri kalanını ise kredi verir.

Bank A'nın 100$ mevduatından 90 dolar ödünç verdiği varsayımsal ekonomiyi hatırlayın. Bank B, dokuz doları rezerv olarak tutar ve seksen bir dolar yeni kredi verir.

Bu kredi verme ve yeniden yatırma süreci birden fazla bankada devam etmektedir.

Örneğimizde, rezerv-mevduat oranı yüzde ondur.

Toplam para arzındaki değişimi hesaplamak için formül şudur:

Rezervlerdeki ilk değişim × (1 / rezerv-mevduat oranı). Rezervlerdeki ilk değişiklik, bankacılık sistemine yeni bir rezerv enjeksiyonunu temsil eder.

Bu durumda, rezervlerdeki ilk değişim 100 dolardır ve rezerv-mevduat oranı yüzde ondur. Yani, toplam para arzındaki değişim $1,000. 1'in rezerv-mevduat oranına bölünmesi olan ifade, basit para çarpanı olarak bilinir. Her yeni rezerv doları için para arzının maksimum artabileceği miktarı bize gösterir.