5.18: Bank Capital

Bankalar , işletmeler arasında benzersiz çünkü sahiplerin fonları, müşteri mevduatları ve ödünç alınan paranın karışımıyla faaliyet gösterirler. Mevduatlar en bilinen fon kaynağı olsa da, her banka sahipleri tarafından sağlanan ilk bir fonlamayla başlamalıdır—bu da banka sermayesi veya hissedarların özsermayesi olarak bilinir. Bu sermaye sadece bir başlangıç gereksinimi değildir; aynı zamanda bir bankanın finansal sağlığının önemli bir ölçütüdür.

Sermaye Zararı Emici Olarak

Bir banka kredi verdiğinde, devlet menkul kıymetleri satın aldığında veya binalara ve teknolojiye yatırım yaptığında, sermaye ve ödünç alınan fonların birleşimini kullanır. Bazı varlıklar değer kaybederse—örneğin krediler performanssız hale geldiğinde—kayıp önce bankanın sermayesi tarafından emilir. Bu tasarım, hak sahiplerini ve diğer alacaklıları korur; çünkü talepleri hissedarlara dağıtımdan önce çözülür. Kayıplar mevcut sermayeyi aşarsa, banka iflas eder ve bu da düzenleyici müdahaleyi gerektirir.

Düzenleyici Denetim ve Sermaye Yeterliliği

Bankacılık sistemini korumak için, Federal Reserve gibi düzenleyiciler genellikle sermaye oranları olarak ifade edilen asgari sermaye gereksinimleri getirir. Önemli bir ölçüt, yüksek kaliteli sermayeyi—özellikle adi hisse senedi ve birikmiş kârları—risk ağırlıklı varlıklarla karşılaştıran Common Equity Tier 1 (CET1) oranıdır. Daha yüksek sermaye oranları, beklenmedik kayıplara karşı daha güçlü bir tampon sağlar.

Bir bankanın sermayesi gerekli eşiklerin altına düşerse, düzenleyiciler temettü ödemelerini durdurmak, varlık büyümesini sınırlamak veya sermaye geri kazandırma planı talep etmek gibi düzeltici önlemler alabilir. Bu önlemler, güveni korumayı, finansal sistemde istikrarı korumayı ve mevduatçıları kayıplardan korumayı amaçlar.

Özünde, banka sermayesi hem bankanın operasyonlarının temeli hem de iflasa karşı ilk savunma hattıdır.

Bir banka sadece müşteri mevduatlarıyla başlamaz. Başlamak için sahiplerinden para gerekiyor. Buna banka sermayesi veya sahiplik sermayesi denir.

Varsayımsal bir örnek ele alalım. Sahiplerinin katkı sağladığı sermayeyle bir banka kurulur. Ayrıca müşterilerden mevduatları toplar ve diğer bankalardan veya yatırımcılardan borç alabilir. Tüm bu fonlar varlık yaratmak için kullanılır.

Bu varlıklar arasında verilen krediler, satın alınan devlet menkul kıymetleri ve inşa edilen fiziksel altyapı yer alır.

Şimdi, örneğin, borçlular kredilerini geri ödeyemezse bazı varlıkların değerini kaybettiğini hayal edin.

Banka hâlâ depozitoya ve kredi verenlere borçludur. Ancak kayıp önce sahiplerin sermayesi tarafından emilir. Kayıp küçükse, banka normal şekilde faaliyet göstermeye devam edebilir. Ancak sermayeyi ortadan kaldıracak kadar büyükse, banka iflas eder — yani artık yükümlülüklerini karşılayacak yeterli varlığına sahip değildir.

Bu tür olayları önlemek için Federal Rezerv sermaye seviyelerini yakından izler. Bir bankanın sermayesi çok düşerse, Fed hissedarlara temettü ödemelerini engelleyebilir, riskli kredi vermeyi kısıtlayabilir veya sermayeyi yeniden sağlama planı talep edebilir.