5.20: Sermaye Gereksinimi

Sermaye yeterlilik gereksinimleri, bankaların üstlendikleri risklere göre asgari sermaye bulundurmalarını zorunlu kılan düzenleyici standartlardır. Bu gereksinimler, bankaların iflas etmeden potansiyel zararları karşılayabilmelerini sağlayarak mevduat sahiplerini korur ve finansal istikrarı sürdürür.

Sermaye yeterlilik oranı, yani CAR, bir bankanın sermaye yeterliliğini değerlendirmek için kullanılan temel ölçüttür. Bu oran şu şekilde hesaplanır:

Risk Ağırlığı Belirleme

Risk ağırlığı, varlıklara risk profillerine göre farklı ağırlıklar atar:

• Düşük riskli varlıklar, örneğin kısa vadeli devlet tahvilleri, %0 risk ağırlığına sahip olabilir; bu da bu varlıkların risk ağırlıklı varlıklar, yani RWA, hesaplamasına dahil edilmediği anlamına gelir.
• Daha yüksek riskli varlıklar, örneğin teminatsız bireysel krediler, genellikle %100 risk ağırlığına sahiptir; yani bu varlıkların tam değeri RWA hesaplamasına dahil edilir.

Örnek

Bir banka aşağıdaki varlıklara sahipse:

• %50 risk ağırlığına sahip 5 milyon ABD doları değerinde yatırım yapılabilir kurumsal tahvil → 5 milyon ABD doları × %50 = 2,5 milyon ABD doları tutarında RWA.
• %100 risk ağırlığına sahip 5 milyon ABD doları değerinde ipotek → 5 milyon ABD doları × %100 = 5 milyon ABD doları tutarında RWA.

Toplam RWA = 2,5 milyon ABD doları + 5 milyon ABD doları = 7,5 milyon ABD doları.

1 milyon ABD doları sermaye ile:

Düzenleyici Çerçeveler

ABD'de Federal Rezerv, uluslararası asgari düzeylerden daha katı olabilen sermaye yeterlilik gereksinimlerini uygulamaktadır. Küresel ölçekte Basel III çerçevesi şu gereksinimleri belirlemektedir:

• Toplam CAR: En az %8
• Birinci kademe sermaye oranı: en az %6
• Birinci kademe ortak sermaye, yani CET1, oranı: en az %4,5

Sistemik öneme sahip finansal kuruluşlar için ek sermaye tamponları zorunludur. 2008 küresel finansal krizinin ardından güçlendirilen bu kurallar, banka iflaslarının sistemik istikrarsızlığa yol açmasını engellemeyi amaçlamaktadır.

Yeterli sermaye, sadece düzenleyici bir yükümlülük değil, aynı zamanda sağlam risk yönetiminin temel taşlarından biridir. Bankalar, güçlü sermaye seviyeleri ile mevduat sahiplerinin güvenini pekiştirir, piyasa güvenini korur ve finansal stres dönemlerinde dirençli kalır.

Sermaye gereksinimleri, düzenleyicilerin bankaları tutmasını zorunlu kıldığı minimum sermaye miktarıdır. Bu gereksinimler, bankaların zararları karşılayabilmelerini ve finansal stres dönemlerinde faaliyete devam edebilmelerini sağlar.

Önemli bir ölçüt, Sermaye Yeterlilik Oranı (CAR)'dır. Bir bankanın sermayesini risk ağırlıklı varlıklarıyla karşılaştırır.

Örneğin, devlet tahvilleri çok güvenli kabul edilir ve risk ağırlığı yüzde sıfır olabilir. Daha riskli olan teminatsız krediler ise yüzde yüz risk taşıyabilir. Yani, bir banka bir milyon dolar devlet tahvili ve bir milyon dolar teminatsız kredi tutarsa, sadece krediler risk ağırlıklı varlıklara dahil edilir. Bu, toplam bir milyon dolar risk ağırlıklı varlık anlamına geliyor.

Şimdi, diyelim ki bankanın yüz yirmi bin dolar sermayesi var. CAR %12 olacak.

Daha yüksek bir CAR, bankanın kayıpları daha iyi karşılamasını ve mevduatçıları korumasını sağlar. Ayrıca, daha geniş finansal istikrarsızlığı tetikleyebilecek panik ve banka baskınlarını önlemeye yardımcı olur.

Sermaye gereksinimleri, 2008 krizinden sonra tanıtılan küresel bir çerçeve olan Basel III'e dayanmaktadır. Bu sistemde, CAR seviyeleri bankanın büyüklüğü ve riskine göre değişir.